ПРОЦЕНТНЫЙ РИСК

(англ. interest rate risk) – вероятность понести финансовые потери в связи с изменением уровня процентных ставок. Применительно к коммерч. банкам П.р. может быть определен как риск сокращения чистого дохода банка вплоть до потери стоимости его капитала вследствие изменения уровня процентных ставок, результатом к-рого может стать превышение ср. стоимости привлеченных средств по отношению к размещенным. П.р. возникает в условиях непредсказуемости перспективы ден. рынка, изменения макроэкон. показателей (темп инфляции, размер бюджетного дефицита, темп роста ВНП и др.), а также несбалансированности активов и пассивов коммерч. банка по срокам платежа и пересмотра процентных ставок. Задача управления П.р. – возможная его минимизация в пределах необходимого уровня прибыльности банка и с учетом требований ликвидности. В основе существующих стратегий управления П.р. лежат такие показатели его оценки, как уровень процентной маржи, спрэд, «гэп» и др. «Гэп» (англ. gap) – определяется как соотношение активов с плавающими процентными ставками и соотв. пассивов и позволяет дать количеств. оценку уровня П.р.: если активы превышают соотв. пассивы, имеет место положительный гэп, при обратном соотношении – отрицательный гэп. В качестве инструментов страхования П.р. используют соглашения с «потолком процента», процентные фьючерсы, процентные свопы и др.